Danh mục được xây dựng dựa trên việc lựa chọn cổ phiếu có chọn lọc, phân bổ tỷ trọng hợp lý và tái cơ cấu linh hoạt khi nền tảng cơ bản, định giá và chất xúc tác biến chuyển. Mỗi vị thế đều được quản trị theo luận điểm đầu tư rõ ràng, xác định trước động lực tăng trưởng, rủi ro chính và điểm kiểm định. 

Tiêu chí lựa chọn cốt lõi của danh mục 

Rồng Việt phân bổ vốn và lựa chọn cổ phiếu trong danh mục chủ động dựa trên các tiêu chí trọng tâm sau: 

• Catalyst tăng trưởng rõ ràng, nổi bật trong ngành: Ưu tiên các doanh nghiệp có động lực tăng trưởng cụ thể như chu kỳ KQKD, mở rộng công suất, dự án/đơn hàng, cải thiện biên lợi nhuận, thay đổi chính sách hoặc khả năng tái định giá khi kỳ vọng rủi ro suy giảm. 
• Hưởng lợi trực tiếp từ dòng chảy xu hướng vĩ mô: Danh mục tập trung vào các doanh nghiệp gắn liền với những động lực tăng trưởng chủ đạo của nền kinh tế như đầu tư công /FDI, tiêu dùng, tín dụng, phục hồi sản xuất, hạ tầng và logistics... 
• Quy mô và thanh khoản phù hợp: Ưu tiên cổ phiếu vốn hóa lớn, thanh khoản cao, nhằm đảm bảo độ ổn định, khả năng tiếp cận thông tin, thuận lợi cho việc vào/ra vị thế và tái cơ cấu khi luận điểm đầu tư thay đổi. 

Ưu điểm & lưu ý khi đầu tư theo danh mục chủ động 

️1. Ưu điểm 

• Khai thác hiệu quả các điểm bùng nổ lợi nhuận và định giá: Tận dụng các pha tăng trưởng gắn với chu kỳ KQKD, chính sách, tiến độ dự án và quá trình tái định giá khi kỳ vọng rủi ro suy giảm. 
• Tối ưu hiệu quả sử dụng vốn: Tập trung vốn vào các ý tưởng có xác suất thắng cao, tương quan lợi nhuận – rủi ro hấp dẫn, thay vì đầu tư dàn trải theo thị trường. 
• Linh hoạt quản trị rủi ro: Chủ động tăng/giảm tỷ trọng và xoay vòng danh mục theo diễn biến vĩ mô – ngành – doanh nghiệp, nhằm bảo vệ thành quả và tối ưu lợi nhuận. 

2. Những điều cần lưu ý 

• Rủi ro sai hoặc trễ luận điểm: Catalyst không diễn ra như kỳ vọng hoặc xuất hiện muộn hơn dự kiến có thể ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư. 
• Phụ thuộc kỷ luật thực thi: Kết quả danh mục chịu tác động lớn từ thời điểm giải ngân, quy mô vị thế và kỷ luật chốt/giảm tỷ trọng. 
• Chi phí giao dịch & tác động giá: Việc tái cơ cấu danh mục có thể làm gia tăng chi phí và phát sinh tác động giá nếu thanh khoản không được kiểm soát tốt. 

3. Chiến lược này phù hợp với Nhà đầu tư nào? 

• Nhà đầu tư đặt mục tiêu tạo hiệu suất sinh lời vượt trội so với thị trường (alpha) 
• Chấp nhận biến động ngắn hạn để tối ưu hiệu quả trung hạn 
• Phù hợp với nguồn vốn trung hạn 6–18 tháng, đủ thời gian để catalyst phản ánh vào KQKD và định giá 

Cấu trúc danh mục & phân bổ ngành 

Danh mục được xây dựng theo hướng tập trung nhưng có kiểm soát, phân bổ vốn vào các nhóm ngành hưởng lợi rõ nét từ xu hướng vĩ mô và có catalyst nổi bật trong năm 2026. 

Sau đây là một vài cổ phiếu được lựa chọn trong danh mục chủ động 2026:MBB, CTG, MWG, DGW, KDH, VCB... 

Tỷ trọng các nhóm ngành trong danh mục đầu tư chủ động (Nguồn: Bloomberg, CTCK Rồng Việt tổng hợp) 

>>> Xem chi tiết danh mục khuyến nghị và nhiều thông tin phân tích khác tại Báo cáo Triển vọng Đầu tư 2026 – “11,2 km/s: Tăng tốc vượt giới hạn”: https://vdsc.com.vn/trung-tam-phan-tich/bao-cao-chien-luoc/bao-cao-chien-luoc-nam