Theo nhận định từ đội ngũ chuyên gia Rồng Việt trong Báo cáo chiến lược đầu tư nửa cuối năm 2025 “Độc Đạo”, các dự án hạ tầng trọng điểm không chỉ là điểm tựa vĩ mô trong giai đoạn chuyển tiếp, mà còn là “động cơ” tăng trưởng thực chất, thông qua tốc độ giải ngân mạnh và hiệu ứng lan tỏa đến các nhóm ngành như giao thông, xây dựng, vật liệu, khu công nghiệp, logistics và bất động sản dân dụng. 

Từ đây, các doanh nghiệp hưởng lợi trực tiếp và gián tiếp sẽ mở ra nhiều cơ hội định giá lại hấp dẫn, đặc biệt trong bối cảnh dòng tiền trên thị trường đang có xu hướng dịch chuyển sang các câu chuyện tăng trưởng bền vững, gắn với đầu tư công. 

Vậy đâu là các “trục phát triển” chủ lực trong bức tranh phát triển hạ tầng giai đoạn này? 

Hạ tầng giao thông: "Động cơ dẫn sóng" của đầu tư công 

Năm 2025 được kỳ vọng sẽ đánh dấu bước phát triển vượt bậc của hệ thống hạ tầng giao thông tại Việt Nam, khi tổng vốn đầu tư công dành cho lĩnh vực này dự kiến đạt khoảng 87 nghìn tỷ đồng, tăng 15,3% so với cùng kỳ năm trước. Đây là mức tăng đáng kể so với năm 2024 (75.481 tỷ đồng) và cho thấy quyết tâm của Chính phủ trong việc thúc đẩy phát triển hạ tầng để tạo động lực tăng trưởng dài hạn cho nền kinh tế. 

Trong năm tới, kế hoạch triển khai bao gồm 19 dự án giao thông quan trọng sẽ được khởi công và 50 dự án khác dự kiến hoàn thành, qua đó nâng tổng chiều dài đường cao tốc toàn quốc lên gần 2.021 km. Tính đến năm 2030, Việt Nam ước tính cần hơn 200 tỷ USD để hoàn thiện hệ thống giao thông đồng bộ, hiện đại. 

Diễn biến này mở ra nhiều cơ hội đáng chú ý cho các doanh nghiệp trong chuỗi giá trị đầu tư hạ tầng:

Cơ hội từ năng lượng tái tạo và mở rộng mạng lưới điện 

Trong lộ trình hiện thực hóa mục tiêu tăng trưởng GDP trung bình 10%/năm giai đoạn 2026 - 2030, nhu cầu điện năng đóng vai trò sống còn. Sản lượng điện cần tăng trưởng kép (CAGR) 7 - 9%/năm để đáp ứng đà mở rộng sản xuất và tiêu dùng. Điều này đòi hỏi một cuộc tái cấu trúc toàn diện về hạ tầng năng lượng, từ nguồn phát cho đến mạng lưới truyền tải, từ đó mở ra không gian tăng trưởng lớn cho nhiều doanh nghiệp trong ngành.  

* Năng lượng tái tạo – Mũi nhọn tăng trưởng dài hạn

Theo Quy hoạch Điện VIII điều chỉnh, tổng công suất lắp đặt toàn hệ thống dự kiến đạt 183.000 MW (~CAGR 12%) vào năm 2030. Trong đó, năng lượng tái tạo sẽ đóng vai trò trung tâm, đặc biệt là điện gió ngoài khơi sẽ không chỉ phục vụ tiêu dùng nội địa mà còn hướng đến xuất khẩu sang các nước trong khu vực như Malaysia và Singapore với quy mô 5.000 - 10.000 MW. Xu hướng này tạo nền tảng tăng trưởng dài hạn cho các doanh nghiệp vận hành nhà máy điện sở hữu nền tảng vững vàng như REE, HDG và GEG. 

* Truyền tải điện – Mắt xích sống còn trong hệ sinh thái năng lượng

Một hệ thống phát điện mở rộng sẽ không thể phát huy hiệu quả nếu thiếu một mạng lưới truyền tải đủ mạnh. Trong bối cảnh các trung tâm năng lượng tái tạo tập trung chủ yếu ở miền Trung (Bình Thuận, Ninh Thuận...) trong khi nhu cầu sử dụng lớn đến từ các vùng công nghiệp phía Bắc và phía Nam, việc nâng cấp và hiện đại hóa lưới điện quốc gia là điều kiện tiên quyết. 

Đến năm 2030, Việt Nam đặt mục tiêu hoàn thiện 14.000 km đường dây 500 kV và 21.000 km đường dây 220 kV, đồng thời nâng công suất các trạm biến áp 500 kV và 220 kV lên lần lượt 105.000 MVA và 123.000 MVA. Đòi hỏi kỹ thuật phức tạp và tiến độ thi công chặt chẽ, các dự án này sẽ ưu tiên những nhà thầu có kinh nghiệm tổng thầu EPC và năng lực thi công quy mô lớn – nổi bật là PC1 – doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực thi công và tổng thầu EPC các công trình năng lượng. 

Tổng công suất lắp đặt hệ thống điện (nghìn MW), phân loại theo nguồn điện	Mục tiêu xây dựng lưới điện truyền tải 220kV, 500kV và HVDC(**) (km) trong các giai đoạn

Nguồn: EVN, Quy hoạch Điện VIII Điều chỉnh, CTCK Rồng Việt 

Cơ hội từ phát triển hạ tầng khí & LNG 

Giữa bối cảnh nhu cầu điện tăng trưởng nhanh, nguồn cung khí nội địa suy giảm, và áp lực chuyển dịch sang năng lượng sạch sau cam kết Net Zero ngày càng rõ rệt, phát triển hạ tầng khí và LNG đang nổi lên như một trụ cột chiến lược trong tiến trình hiện đại hóa ngành năng lượng Việt Nam.  

• Một trong những dự án chủ lực là Lô B – Ô Môn, với tổng vốn đầu tư lên đến 12 tỷ USD, bao gồm chuỗi hoạt động khai thác, vận chuyển và tiêu thụ khí đồng bộ. Dự án đặt mục tiêu vận hành thương mại từ năm 2027, với công suất cung ứng khoảng 5 tỷ m³ khí/năm, (~25% nhu cầu khí cho phát điện quốc gia), đóng vai trò quan trọng trong đảm bảo an ninh năng lượng trung và dài hạn. 
• Song song đó, các dự án LNG nhập khẩu như Thị Vải, Sơn Mỹ, Long An, Vũng Áng đang được thúc đẩy mạnh mẽ theo Quy hoạch điện VIII. Mục tiêu đến năm 2030 là đạt 22–24 GW công suất điện khí LNG và nhập khẩu 14–22 triệu tấn LNG/năm, đặc biệt tại các khu vực thiếu hụt nguồn khí tại chỗ như miền Nam. 
• Để phục vụ chuỗi giá trị LNG, một hệ sinh thái hạ tầng phụ trợ cũng đang dần hình thành,  từ kho cảng, trạm nén, cảng biển khí - điện cho đến hệ thống logistics và kho vận chuyên dụng.  

Trong bối cảnh này, nhóm cổ phiếu liên quan trực tiếp đến chuỗi khí – LNG và hạ tầng năng lượng như PVS, PVD, PVT, GAS nổi lên như “tọa độ chiến lược” thu hút dòng vốn dài hạn nhờ tiềm năng tăng trưởng bền vững và vai trò đồng hành cùng tiến trình chuyển dịch năng lượng quốc gia. 

Ưu đãi đồng hành cùng nhà đầu tư trên hành trình khai phá tọa độ mới 

Song song với những "tọa độ chiến lược" đang dần định hình trên bản đồ đầu tư 6 tháng cuối năm, Rồng Việt mang đến chương trình ưu đãi kép cực hấp dẫn:  

Bên cạnh đó, Nhà đầu tư có thể tăng tốc hành trình sinh lời với mplusDragon với lãi suất chỉ 9.1%/năm– công cụ đòn bẩy hiệu quả giúp tối ưu hóa lợi nhuận và kiểm soát rủi ro. mplusDragon không chỉ cung cấp nguồn vốn kịp thời, mà còn mở lối đầu tư an toàn hơn nhờ danh mục cổ phiếu được sàng lọc kỹ lưỡng.  

>>> Khám phá thêm toàn bộ ưu đãi HOT của Rồng Việt trong 2025   

Tọa độ 4 hé lộ một trong những mũi nhọn quan trọng của chiến lược năng lượng quốc gia: phát triển hạ tầng khí và LNG – không chỉ là lời giải cho bài toán thiếu hụt năng lượng mà còn là bước đệm quan trọng cho tiến trình chuyển dịch xanh. Từ các siêu dự án như Lô B – Ô Môn, đến chuỗi điện khí LNG trải dài từ Nam ra Bắc, làn sóng đầu tư đang lan rộng, hình thành nên hệ sinh thái năng lượng hiện đại, nơi các cổ phiếu như PVS, PVD, PVT, GAS có thể đóng vai trò then chốt trong danh mục trung và dài hạn. 

>>> Chi tiết phân tích tọa độ 4 đã có trong Báo cáo chiến lược đầu tư nửa cuối năm 2025 “Độc Đạo” – Quý Nhà đầu tư hãy tiếp tục khám phá để định hình chính xác “tọa độ đầu tư” của riêng mình.