Luận điểm đầu tư cổ phiếu MBB - Kỳ vọng tăng trưởng nhờ mở rộng tín dụng  cá nhân và SME 

MBB đạt lợi nhuận trước thuế (LNTT) hợp nhất 2024 là 28.829 tỷ đồng (+9,6% YoY), nhờ tăng trưởng tín dụng bứt phá 26% trong quý cuối năm. Tuy nhiên, biên lãi ròng (NIM) tiếp tục chịu áp lực, giảm về 3,6% so với 4,3% năm 2023, do chi phí vốn tăng và thoái lãi phải thu. Ngân hàng đã trích lập dự phòng mạnh tay (+118% YoY), giúp tỷ lệ bao phủ nợ xấu vượt 100% trước CIC. 

Năm 2025, MBB đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng và huy động lần lượt 26% và 25%, tập trung đẩy mạnh cho vay cá nhân và SME. LNTT mục tiêu đạt 32.000 tỷ đồng (+10% YoY). Ngân hàng kỳ vọng giữ vững NIM nhờ nhu cầu tín dụng tốt, trong khi tiếp tục duy trì chính sách cổ tức ổn định: 5% tiền mặt và 15% cổ phiếu. 

Việc nhận chuyển giao bắt buộc OceanBank (nay là MBV) mang lại lợi thế lớn: hạn mức tín dụng cao nhất hệ thống (25%), được giảm 50% tỷ lệ dự trữ bắt buộc và không hợp nhất BCTC. MB đã triển khai bán nợ gần 6.000 tỷ sang MBV để hỗ trợ tái cấu trúc, qua đó giảm áp lực nợ xấu trong ngân hàng mẹ. 

Giá mục tiêu cơ bản hiện tại là 24.150 đồng/cp, tương đương P/B 2025F là 1,1x và suất sinh lời hiện tại là 6,3% bao gồm cổ tức tiền mặt. Rủi ro chính cần theo dõi là khả năng CIC tiếp tục ảnh hưởng đến chất lượng tài sản và việc tháo gỡ pháp lý các khoản vay lớn như NVL và Trung Nam. 

Góc nhìn kỹ thuật cổ phiếu MBB – Dự kiến phục hồi trở lại 

Sau diễn hồi phục nhanh và trở lại trên đường MA(200), MBB bị cản tại vùng 23,5, vùng MA(20), và lùi bước. Khả năng lùi bước có thể còn tiếp diễn nhưng dự kiến MBB sẽ sớm được hỗ trợ (vùng hỗ trợ đang là vùng 21,8 - 22,5) và hồi phục trở lại nhờ tác động từ diễn biến hồi phục nhanh trước đó. 

Để có thêm góc nhìn toàn diện về cơ hội đầu tư cổ phiếu MBB, Quý Khách hàng có thể xem chi tiết trong báo cáo Bản tin sáng của Chứng khoán Rồng Việt tại đây. 

Bên cạnh đó, Quý Nhà đầu tư có thể tham khảo thêm các khuyến nghị đầu tư tiềm năng khác từ Trung tâm Phân tích Rồng Việt để đón đầu cơ hội và tối ưu danh mục đầu tư. 

Đừng bỏ lỡ cơ hội gia tăng lợi nhuận ngay hôm nay! 

Thị trường chứng khoán đang mở ra vô vàn cơ hội sinh lời hấp dẫn – và Rồng Việt tự hào là người bạn đồng hành đáng tin cậy nhất trên hành trình kiến tạo tương lai thịnh vượng cho Quý Nhà đầu tư. Đừng bỏ lỡ cơ hội tối ưu hóa lợi nhuận với hàng loạt ưu đãi hấp dẫn hàng đầu thị trường chứng khoán hiện nay. 

>>> Xem chi tiết toàn bộ các gói ưu đãi dành cho Khách hàng của Rồng Việt TẠI ĐÂY.