Luận điểm đầu tư cổ phiếu MWG 

1. Kết quả kinh doanh phục hồi tích cực, đà tăng trưởng ổn định 

Kết quả kinh doanh 2024 ghi nhận sự phục hồi, với doanh thu đạt 134.341 tỷ đồng (+13,6% YoY) và lợi nhuận sau thuế 3.722 tỷ đồng (+2.119,8% YoY), nhờ tối ưu hóa chi phí vận hành và cải thiện hiệu quả hoạt động. Riêng Q4-FY24, doanh thu đạt 34.574 tỷ đồng (+10,0% YoY, +1,3% QoQ), cho thấy đà tăng trưởng ổn định. 

Thế Giới Di Động (TGDĐ) và Điện Máy Xanh (ĐMX) tiếp tục đóng góp chính, duy trì sự ổn định nhờ sức mua hồi phục và cải thiện danh mục sản phẩm. Bách Hóa Xanh (BHX) vẫn trong giai đoạn tối ưu vận hành, tập trung vào cải thiện hiệu quả cửa hàng và gia tăng biên lợi nhuận. 

2. Cơ sở tăng trưởng vững chắc và triển vọng tăng giá cổ phiếu  

Triển vọng năm 2025, MWG đặt mục tiêu doanh thu 150.000 tỷ đồng (+11,7% YoY) và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 4.850 tỷ đồng (+30,3% YoY), với động lực từ mở rộng chuỗi cửa hàng, tối ưu mô hình kinh doanh tại BHX và duy trì tăng trưởng tại TGDĐ & ĐMX. Công ty tiếp tục kiểm soát chi phí chặt chẽ, gia tăng hiệu quả chuỗi cung ứng và tận dụng sự phục hồi tiêu dùng. 

Tổng hợp hai phương pháp định giá DCF trong dài hạn và SOTP trong ngắn hạn (tỷ trọng 50:50), giá cổ phiếu mục tiêu xác định cho một năm tới của MWG ở mức 63.700 đồng/cp. 

Góc nhìn kỹ thuật - cổ phiếu MWG kiểm định lại vùng hỗ trợ sau nhịp tăng 

Sau diễn biến tăng khá tốt từ vùng quá bán 54, MWG đã bị cản tại vùng 63, vùng MA(200), và chịu áp lực điều chỉnh. Diễn biến điều chỉnh đang diễn ra khá nhanh với trạng thái bán ròng mạnh của khối ngoại, và chưa có tín hiệu dừng lại cụ thể. Khả năng điều chỉnh có thể còn tiếp diễn nhưng dự kiến MWG sẽ nhanh chóng được hỗ trợ nếu lùi về vùng 56,5 - 58,5, vùng nền trước khi MWG vượt qua mô hình tam giác, và hồi phục trở lại.   

Để có thêm góc nhìn toàn diện về cơ hội đầu tư cổ phiếu MWG, Quý Khách hàng có thể xem chi tiết trong báo cáo Bản tin sáng của Chứng khoán Rồng Việt TẠI ĐÂY. 

Bên cạnh đó, Quý Nhà đầu tư có thể tham khảo thêm các khuyến nghị đầu tư tiềm năng khác từ Trung tâm Phân tích Rồng Việt để đón đầu cơ hội và tối ưu danh mục đầu tư.