Luận điểm đầu tư cổ phiếu – Kết quả kinh doanh phục hồi, tiềm năng tăng trưởng dài hạn triển vọng 

Kết thúc Q3/2025, PC1 ghi nhận doanh thu đạt 3.277 tỷ VND (+47% YoY) và LNST-CĐTS đạt 301 tỷ VND (+93% YoY). Biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức 20,8%, phản ánh sự phục hồi đồng đều của các mảng kinh doanh cốt lõi. Trong đó, doanh thu xây lắp tăng 147% YoY nhờ đóng góp từ dự án cáp ngầm Côn Đảo; biên lợi nhuận mảng khai khoáng cải thiện lên 44% nhờ kiểm soát tốt tổn thất quặng; đồng thời công ty liên kết Western Pacific chuyển từ lỗ sang lãi 51 tỷ VND. Ở chiều ngược lại, chi phí tài chính tăng 106% YoY, chủ yếu do lỗ tỷ giá 21 tỷ đồng liên quan đến các khoản vay ngoại tệ phục vụ đầu tư điện gió.  

Trong ngắn hạn, triển vọng kinh doanh của PC1 tiếp tục tích cực khi doanh nghiệp dự kiến ghi nhận doanh thu từ dự án đường dây 500kV Lào Cai – Vĩnh Yên trong Q4/2025. Đáng chú ý, mảng bất động sản dân dụng sẽ đóng góp đáng kể khi dự án Tháp Vàng (Gia Lâm) bắt đầu bàn giao 183 căn hộ từ tháng 12/2025. Dù nhu cầu thuê KCN có dấu hiệu chững lại, backlog EPC ở mức kỷ lục 8.000 tỷ VND sẽ đảm bảo nguồn việc làm ổn định cho doanh nghiệp trong các quý tới. Bên cạnh đó, giá Niken tăng khoảng 25% tính đến ngày 22/01/2026 so với vùng đáy, chủ yếu nhờ Indonesia cắt giảm 34% hạn ngạch khai thác năm 2026. Diễn biến này được kỳ vọng hỗ trợ mặt bằng giá Niken trong dài hạn, qua đó cải thiện triển vọng mảng khai khoáng của PC1, bù đắp rủi ro dư cung và thay đổi công nghệ pin xe điện.  

Về dài hạn, PC1 đặt mục tiêu bổ sung 600–800 MW công suất phát điện đến năm 2030, với các dự án thủy điện Bảo Lạc A và Thượng Hà dự kiến vận hành từ cuối năm 2026. Động lực tăng trưởng còn đến từ KCN Nomura 2 (dự kiến khởi công cuối 2025) và kế hoạch tham gia các dự án điện gió ngoài khơi giai đoạn 2027–2030. Ngoài ra, việc đầu tư nhà máy cột thép mới tại Thái Nguyên sẽ giúp doanh nghiệp đón đầu xu hướng nội địa hóa lưới điện theo Quy hoạch điện VIII, qua đó củng cố nền tảng tăng trưởng dài hạn. 

Góc nhìn kỹ thuật cổ phiếu PC1 – Phục hồi sau nhịp giảm mạnh, cơ hội tăng giá khi vượt lên MA(20) 

Sau nhịp điều chỉnh và quá bán dưới đường MA(20), PC1 đã ghi nhận tín hiệu hỗ trợ và hồi phục. Khả năng rung lắc và kiểm tra lại đường MA(20) có thể xuất hiện nhưng tín hiệu hỗ trợ hiện tại đang giúp PC1 cân bằng và có cơ hội dần trở lại xu hướng tăng đã hình thành trong thời gian gần đây. 

• Hỗ trợ: 23.500 VNĐ. 
• Kháng cự: 28.000 VNĐ. 

Để có thêm góc nhìn toàn diện về cơ hội đầu tư cổ phiếu PC1, Quý Khách hàng có thể xem chi tiết trong báo cáo Bản tin sáng của Chứng khoán Rồng Việt tại đây. Bên cạnh đó, Quý Khách có thể tham khảo thêm các khuyến nghị đầu tư tiềm năng khác từ Trung tâm Phân tích Rồng Việt để đón đầu cơ hội và tối ưu danh mục đầu tư. 

Khởi động năm mới, đón lộc sinh lời cùng bộ đôi ưu đãi Long – Mã song hành 

1. Gói Long Khai Vận – Khởi đầu thuận lợi cho Nhà đầu tư mới 

Bước sang năm mới 2026 và xuân Bính Ngọ cận kề, Chứng khoán Rồng Việt dành tặng gói ưu đãi tài chính được thiết kế riêng cho Nhà đầu tư mới. Chương trình mang đến bước khởi đầu thuận lợi, giúp  Quý Nhà đầu tư giảm áp lực chi phí ban đầu và từng bước xây dựng nền tảng đầu tư vững vàng khi mở tài khoản trực tuyến thành công tại Rồng Việt từ nay đến hết 31/03/2026. 

• Lãi suất Margin ưu đãi chỉ 6.88%/năm  
• Miễn phí giao dịch chứng khoán cơ sở trong 3 tháng đầu 

Khởi động hành trình đầu tư thông minh, hiệu quả, bền vững ngay hôm nay cùng Rồng Việt để đón đầu cơ hội trong chu kỳ tăng trưởng mới.  

2. Gói Mã Tái Xuất – Đồng hành cùng Khách hàng giao dịch trở lại  

Trong nhịp vận động mới của thị trường, Mã Tái Xuất đồng hành cùng Khách hàng quay trở lại giao dịch, tối ưu chi phí và sẵn sàng nắm bắt các cơ hội đầu tư mới. 

• Lãi suất Margin chỉ 8.88%/năm  
• Miễn phí giao dịch chứng khoán cơ sở trong 6 tháng đầu 

>>> XEM CHI TIẾT THỂ LỆ CHƯƠNG TRÌNH 

👉 Tải app iDragon hoặc truy cập ngay tại đây  để nhận ngay ưu đãi dành cho Quý Khách hàng.