Luận điểm đầu tư cổ phiếu POW – Sự bùng nổ sản lượng điện khí, yếu tố thủy văn thuận lợi và chuỗi dự án LNG quốc gia 

Kết thúc quý 1 năm 2026, PV Power đạt doanh thu thuần 12.327 tỷ đồng, tăng 51% so với cùng kỳ. Sản lượng điện thực phát đạt 5,6 tỷ kWh, tăng 33% so với cùng kỳ, với nhóm điện khí đạt 3,4 tỷ kWh, tăng 58% so với cùng kỳ. Nhóm nhiệt điện than đạt 1.866 triệu kWh, tăng 6% so với cùng kỳ và nhóm thủy điện tăng 10% so với cùng kỳ. Lợi nhuận gộp đạt 1,8 nghìn tỷ đồng, tăng 121% so với cùng kỳ, tương đương biên lợi nhuận gộp 14,6%, tăng 4,6% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế cổ đông mẹ đạt 1.200 tỷ đồng, tăng 147% so với cùng kỳ, giúp doanh nghiệp hoàn thành 25% kế hoạch doanh thu và 115% kế hoạch lợi nhuận sau thuế. 

Sự biến động tích cực về kết quả kinh doanh được củng cố nhờ các yếu tố then chốt sau: 

• Sự đóng góp từ các nhà máy mới: Nhóm điện khí ghi nhận động lực lớn từ nhà máy Nhơn Trạch 3 và 4 bắt đầu hoạt động chính thức, đóng góp hơn 874 triệu kWh. Song song đó, sản lượng nhà máy Nhơn Trạch 1 và Nhơn Trạch 2 cũng tăng lần lượt 154% và 59% so với cùng kỳ, bù đắp hiệu quả cho sự sụt giảm 10% của Cà Mau 1 và 2. Hiện tại, doanh nghiệp đang chiếm tới 63% tổng sản lượng điện khí toàn hệ thống. 
• Lợi thế từ pha La Niña: Nhóm thủy điện được cải thiện rõ rệt nhờ ảnh hưởng của pha La Niña trong tháng 1 và tháng 2 năm 2026. Biên lợi nhuận gộp tăng mạnh chủ yếu do nhà máy Nhơn Trạch 3 và 4 được phân bổ sản lượng hợp đồng cao với tỷ lệ 163%, mang lại khoản doanh thu chênh lệch hợp đồng khoảng 492 tỷ đồng mà không phát sinh chi phí thực tế. Dù vậy, các nhà máy chưa chịu ảnh hưởng lớn từ xung đột Trung Đông dù giá nhiên liệu có xu hướng neo cao. 

Bước sang giai đoạn tiếp theo của năm 2026, luận điểm đầu tư của POW dựa trên kỳ vọng doanh nghiệp duy trì đà vận hành ổn định nhờ nhu cầu huy động nhiệt điện của hệ thống ở mức cao và nguồn cung khí nội địa ổn định. Động lực tăng trưởng cốt lõi dài hạn đến từ vị thế dẫn đầu trong lộ trình phát triển nguồn điện LNG quốc gia, bao gồm vận hành Nhơn Trạch 3 và 4, cùng vai trò chủ đầu tư tại hai dự án LNG Quỳnh Lập và LNG Quảng Ninh. Mặc dù, rủi ro dài hạn là sự bất ổn của thị trường năng lượng toàn cầu do xung đột địa chính trị kéo dài có thể làm tăng chi phí đầu vào và thu hẹp biên lợi nhuận, nhưng trong ngắn hạn chưa bị ảnh hưởng lớn nhờ điều kiện thủy văn thuận lợi, chính sách hỗ trợ ổn định giá và lượng nhiên liệu tồn kho của các đơn vị cung cấp. 

Góc nhìn kỹ thuật cổ phiếu  POW – Vẫn sẽ chịu rung lắc và tranh chấp trên vùng 13 

Sau nỗ lực vượt cản 14,5 không thành, POW đã chuyển hướng điều chỉnh ngắn hạn. Diễn biến điều chỉnh này nhằm mục đích thăm dò dòng tiền hỗ trợ và kiểm định lại cấu trúc tăng giá mà POW đã thiết lập vào đầu tháng 05/2026. Vùng hỗ trợ đang là vùng 13, vùng MA(200). Trạng thái rung lắc và tranh chấp trên vùng này có thể sẽ tiếp diễn trong thời gian tới trước khi POW ghi nhận tín hiệu hỗ trợ tích cực để trở lại nhịp tăng giá.   

• Hỗ trợ: 13.000 VND.  
• Kháng cự: 15.500 VND. 

Để có thêm góc nhìn toàn diện về cơ hội đầu tư cổ phiếu POW Quý Khách hàng có thể xem chi tiết trong báo cáo Bản tin sáng của Chứng khoán Rồng Việt tại đây. Bên cạnh đó, Quý Khách có thể tham khảo thêm các khuyến nghị đầu tư tiềm năng khác từ Trung tâm Phân tích Rồng Việt để đón đầu cơ hội và tối ưu danh mục đầu tư. 

Chào bạn mới - Tặng quà hời 100k Chứng chỉ quỹ mở RVPIF 

Rồng Việt tặng 100.000 VNĐ Chứng chỉ quỹ mở RVPIF khi Nhà đầu tư mở tài khoản chứng khoán bằng hình thức Hợp đồng điện tử kết hợp Chữ ký số (eContract – eSign) thành công từ ngày 01/05 đến 31/05/2026. 

Khi mở tài khoản chứng khoán tại Rồng Việt, Nhà đầu tư còn có cơ hội: 

• Tận hưởng các chính sách ưu đãi giao dịch và dịch vụ tài chính dành cho khách hàng mới: Lãi suất Margin ưu đãi chỉ 6.88%/năm và Miễn phí giao dịch chứng khoán cơ sở trong 3 tháng đầu. 
• Tiếp cận hệ thống giao dịch trực tuyến ưu việt iDragon – tích hợp giao dịch, theo dõi và phân tích trên cùng một nền tảng, tối ưu thao tác và dễ sử dụng ngay cả với Nhà đầu tư mới. 
• Tiếp cận các báo cáo phân tích chuyên sâu và thông tin thị trường được cập nhật thường xuyên. 
• Đồng hành cùng đội ngũ tư vấn trong quá trình tìm hiểu và đưa ra quyết định đầu tư.  

Hành động ngay hôm nay để khởi động hành trình đầu tư và tận hưởng trọn vẹn sức nóng từ chương trình ưu đãi HOT NHẤT tháng 5 này của Rồng Việt!  

>>> Thông tin chi tiết thể lệ xem tại đây.    

✅ MỞ TÀI KHOẢN NGAY TẠI ĐÂY