PAC – Giá chì giảm tạo thuận lợi cho triển vọng kinh doanh

Cuối tuần trước, CTCP Pin Ắc quy Miền Nam (PAC-HSX) đã công bố BCTC kiểm toán phát hành lại. Theo đó, nguồn lương điều chỉnh giảm 44 tỷ đồng và giảm trích dự phòng trợ cấp thôi việc 34 tỷ đồng khiến cho LNTT tăng tương ứng ~78 tỷ đồng. LNST được điều chỉnh tăng so với báo cáo trước đó, từ mức 121,3 tỷ đồng lên 187,7 tỷ đồng cho NĐTC 2016. So với cùng kỳ, LNST của PAC đã tăng gấp đôi do thay đổi trong chi phí tiền lương, EPS tương ứng là 3.721 đồng/cp, PE trailing ~11x. Về triển vọng năm 2017, RongViet Research cho rằng diễn biến giá chì giảm trở lại trong thời gian gần đây mang đến nhiều thuận lơi cho tình hình kinh doanh của công ty. Việc di dời nhà máy của công ty đang được thực hiện đúng tiến độ và không ảnh hưởng đến sản lượng sản xuất. Tuy nhiên, vấn đề ghi nhận tiền bồi thường vào KQKD của doanh nghiệp không suôn sẻ như kỳ vọng trước đó.

VIT – Giới thiệu báo cáo công ty ngày 22/5/2017

Chúng tôi cho rằng mức giá hợp lý với VIT là 33.900 đồng/cp, cao hơn 20,2% so với giá đóng cửa ngày 22/05/2017. Với mức giá trên, chúng tôi đưa ra khuyến nghị TÍCH LŨY trong DÀI HẠN với cổ phiếu này. Tuy nhiên, thanh khoản khá thấp cũng là điểm đáng lưu ý.

PGS – Giới thiệu báo cáo cập nhật KQKD phát hành ngày 22/5/2017

Trong Q1 2017, doanh thu của PGS đạt 1.650 tỷ đồng (+34% YoY). Mặc dù lợi nhuận trước thuế trên báo cáo tài chính giảm tới 87% YoY, tương đương 30,96 tỷ đồng, KQKD của PGS vẫn có sự tăng trưởng mạnh tới hơn 90% YoY về lợi nhuận nếu loại trừ đi khoản bất thường từ việc thoái vốn tại CNG Việt Nam. LNST Q1 2017 là 24,72 tỷ đồng.

Ngân hàng: Tiến triển mới về lộ trình xử lý nợ xấu giúp cổ phiếu ngân hàng thăng hoa

Một trong những chủ đề được truyền thông đề cập nhiều nhất trong ngày khai mạc Kỳ họp thứ 3 Quốc hội khóa XIV hôm nay là dự thảo Nghị quyết về xử lý nợ xấu (thời hạn 5 năm, từ 01/07/2017). Vào đầu tuần trước, Chính phủ cũng đã ban hành Nghị định 61/2017/NĐ-CP (hiệu lực từ 01/07/2017) trong đó quy định chi tiết việc Thẩm định giá khởi điểm của Khoản nợ xấu, Tài sản đảm bảo của khoản nợ xấu và Việc thành lập hội đồng đấu giá nợ xấu, TSĐB của khoản nợ xấu và TSĐB của khoản nợ xấu có giá trị lớn.

BMI - Cập nhật KQKD Q1/2017

Trong Q1/2017, doanh thu phí bảo hiểm gốc của BMI tăng 13% từ mức 741 tỷ đồng của cùng kỳ năm trước lên mức 838 tỷ đồng.

IMP – Cập nhật tình hình hoạt động 4 tháng đầu năm

Kế hoạch tổng doanh thu 1.260 tỷ đồng trong năm 2017 của IMP đặt trọng tâm vào tăng trưởng vượt bậc của kênh ETC (gấp đôi so với năm 2016). Mục tiêu này được ban lãnh đạo công ty đưa ra dựa trên kỳ vọng đóng góp của 3 dây chuyền EU-GMP tại Bình Dương. Vì vậy, việc IMP mới chỉ hoàn thành 16% kế hoạch kênh ETC có thể khiến nhiều nhà đầu tư lo lắng. Tuy nhiên, do đặc thù kinh doanh tập trung vào nửa cuối năm và nhiều gói thầu lớn vào bệnh viện cũng mở vào thời gian này, chúng tôi cho rằng KQKD của công ty hứa hẹn cải thiện nhiều trong phần còn lại của năm 2017.

SHP – Cập nhật thông tin hoạt động 4 tháng đầu năm

Sản lượng điện của CTCP Thủy điện Miền Nam (SHP – HSX) trong 4 tháng đầu năm 2017 đã có sự phục hồi mạnh mẽ với sản lượng điện thương phẩm đạt 89 triệu kWh (+89% YoY), tương ứng với tổng doanh thu đạt 103 tỷ đồng (+87% YoY). Trogn số 3 nhà máy của SHP, nhà máy Đa Dâng có sự tăng trưởng sản lượng cao nhất ở mức 153% so với cùng kỳ năm trước. Sản lượng của nhà máy Đa Siat và Đa M’Bri cũng tăng ấn tượng tương ứng ở mức 74% và 61% so với cùng kỳ năm trước. SHP đạt được kết quả tích cực này là nhờ diễn biến thuận lợi từ tình hình thủy văn do ảnh hưởng từ La Nina và việc công ty đã chủ động tích nước cho hồ chứa của nhà máy Đa M’Bri từ tháng 12/2016. Bên cạnh đó, giá bán điện bình quân trong 4 tháng đầu năm của SHP cũng chỉ giảm nhẹ 16 đồng/kWh xuống 1.158 đồng/kWh.

Dầu khí – Bức tranh KQKD quý 1/2017 của các doanh nghiệp trong ngành (Phần 2)

Với việc giá dầu đang có những sự điều chỉnh trong quý 1 sau đợt tăng giá mạnh vào cuối năm 2016, triển vọng ngành dầu khí vẫn chưa cho thấy những điểm sáng thực sự rõ nét. Theo đó, các doanh nghiệp thượng nguồn và xây lắp dang tiếp tục hứng chịu những tác động tiêu cực từ giá dầu thấp. Trái lại, lĩnh vực phân phối của hạ nguồn lại cho thấy sự chống chịu tốt và duy trì KQKD tương đối ổn định trong thời gian qua.

HSG- Cơ hội để tăng trưởng vượt kế hoạch

Là nhà sản xuất & bán lẻ tôn mạ lớn trong ngành thép nội địa, HSG đang cho thấy họ có đủ nguồn lực để mở rộng công suất sản xuất cũng như khả năng tiêu thụ. Nhà máy và một loạt chi nhánh bán lẻ mới đã mang lại tăng trưởng đáng kể về cả sản lượng, doanh thu và lợi nhuận cho HSG trong 2 quý đầu NĐTC2016-2017. Đáng chú ý, HSG và các DN ngành tôn mạ đang đón đợi kết luận của vụ điều tra áp thuế tự vệ cho tôn màu nhập khẩu sẽ được công bố trong thời gian tới.

Dầu khí – Bức tranh KQKD quý 1/2017 của các doanh nghiệp trong ngành (Phần 1)

Với việc giá dầu đang có những sự điều chỉnh trong quý 1 sau đợt tăng giá mạnh vào cuối năm 2016, triển vọng ngành dầu khí vẫn chưa cho thấy những điểm sáng thực sự rõ nét. Theo đó, các doanh nghiệp thượng nguồn và xây lắp dang tiếp tục hứng chịu những tác động tiêu cực từ giá dầu thấp. Trái lại, lĩnh vực phân phối của hạ nguồn lại cho thấy sự chống chịu tốt và duy trì KQKD tương đối ổn định trong thời gian qua.

PGI - Cập nhật KQKD Q1/2017

Q1/2017 PGI gi nhận 593 tỷ đồng doanh thu phí bảo hiểm gốc, tăng 1,89% so với cùng kỳ.